程序化交易的类型有哪些？

从金融工程和量化投资的角度来讲，程序化交易，从交易的频次方面可以分为高频交易和低频交易。按交易目的与动机来划分，程序化交易主要可分为套保、套利、投机等三种。一个具体的投资交易过程，又可以包括交易的决策制定与交易执行方式两个部分。而从监管者的角度，更关注的是程序化交易产生的潜在风险，从风险控制与便于监管的角度，程序化交易分为5类，具体如下。

1.预测型策略

预测型策略，针对同一种类型的标的物，利用他们的历史表现以及投资者对当前市场情况预测未来走向，包括趋势预测、反转预测、阿尔法预测、价格预测等。

2.自动做市商型策略

自动做市商型策略，与普通做市商一样，自动做市商高频交易者通过向市场提供买卖订单来提供流动性。不同的是，他们与投资者反向操作，起到提供流动性的作用。

3.事件规则型策略

事件规则型策略，针对市场中的特殊事件以及投资者的特定规则来投资，它包括事件投资和规则投资。

4.套利与套保型策略

套利与套保型策略，就是通过两种或两种以上的不同类型的标的物的价格差异获取收益或套期保值，它包括了跨品种套利、跨市场套利、跨期套利、期权套利、期现套利、统计套利以及期现套保、期权套保等类型。

5.引发市场跟随型策略

引发市场跟随型策略，是指捕获市场动态、引发市场跟随，比如频繁下单、撤单，具有诱导性。此类策略多数不合规，会被认定为操纵市场。