期货程序化交易简介
期货程序化交易简介
期货交易中有相当一部分是程序化交易者，通过编写计算机程序，实现交易的半自动或全自动。程序化交易有它独特的优势，但同时也是把双刃剑，有很多技术细节需要注意。
程序化交易的好处有很多，主要集中在以下几点：
1、节省人力成本。如果不使用程序化交易，而是人手动下单的，由于夜盘的存在，整体的工作时间会非常长。比如商品呢期货是早上9点到下午3点，夜盘是晚上9点到凌晨2：30，整个交易时间段非常长，需要专门的人手倒班才能完成交易，而且人手动下单也很难避免出错。如果是程序化下单则没有这个问题。
2、方便规模化。如果是做资产管理，多个产品使用相似的策略，那么程序化交易则更容易实现规模化，也容易保证各个产品之间交易的一致性。
3、方便知识产权积累。如果是人工交易员，很多人虽然业绩不错，但更多是凭借个人的盘感，对公司而言并没有太多可以沉淀的东西。但如果是程序化交易，由于所有知识产权都是以代码的形式存在，而且每次修改更新都可以保留下来，公司也拥有知识产权，这些沉淀下来的可以成为公司宝贵的财富。
因此，程序化交易逐渐取代人工交易是大势所趋。美国某知名投行10年前交易大厅有600名交易员，现在只有2人，这就是程序化交易的结果。
由于期货程序化交易有免费的CTP（综合交易平台）接口，因此适用面会比股票程序化更广。目前，使用程序化交易的主要有以下几种途径。
1、第三方交易平台。目前有不少第三方交易平台，使用图表化和后台交易相结合的方式。这种模式可以开发出比较简单的策略，但回测、优化的时间会比较长，难以开发较为复杂度策略，研究效率也不是很高，适合初学者。
2、基于python/matlab等高级语言的接口。原始的CTP是基于C++语言的，C++比较难学，所以很多人封装成了python/matlab等高级语言，这样可以方便人们使用。这类接口比第三方平台会更灵活一些，可以实现较为复杂的功能。但由于封装了一层，不是最原始的CTP，所以也存在一定的局限性，如果是较高频的策略也是无法实现的。
3、基于CTP/飞马/飞创/易盛等C++接口。这类接口就可以最灵活地实现所有的功能。CTP是免费的接口，只能接收1档行情；其余几个是收费的接口，可以接收5档行情，数据频率也更高。
基于C++的接口虽然最灵活，但C++学习的门槛也最高，调试最复杂，出错的概率也高，因此要特别注意。
程序化交易好处虽然多，但也存在一定的技术风险，为此，这里简单列举使程序化交易的一些注意事项。
1、两个程序登陆一个账户。这个错误很多人都会犯过，而且往往会导致严重的后果。比如很多第三方平台使用的下单机制是“实际仓位与理论仓位匹配”的机制。比如某品种实际3手，理论是5手，程序则会买入2手。但如果两个程序同时登入，他们会同时买入2手，那么现在实际变成7手，而理论仍是5手，因此他们又会同时卖出2手，这时实际仓位变回3手，始终无法达到理论仓位，就会造成连续频繁交易，造成严重的亏损。因此，程序中要加入相应的风控机制，一旦出现这类连续异常交易，要可以自动停止。
2、区分平今和平昨。国内期货的仓位，包括今仓多头、今仓空头、昨仓多头、昨仓空头等几类，每个品种的平今、平昨手续费不一样。有的交易所平今优先，有的交易所平昨优先，有的是手续费高的优先，有的是风险度高的优先，这些都不大一样，程序中也要特别注意，减少交易成本。有的交易所只有平仓指令，可能并不知道交易所具体平了今仓还是昨仓，如果再查询也比较麻烦，这些都是要特别注意的。
3、用好自动撤单指令。目前，国内交易所对日内各个品种撤单有次数限制，因此，可以更多使用自动撤单指令来规避这些限制。例如常用的FAK（即时成交剩余撤单）、IOC（立即成交否则撤单）等指令。这样子程序也可以规避撤单操作，降低程序风险。
关于程序化交易还有很多需要注意的技术细节，这里就不一一列举了。大可以在实际过程中慢慢体会。
程序化交易时量化交易发展的大势所趋，虽然一开始会遇到技术上的种种困难，有时甚至会带来较为严重的资金损失，但只要肯花时间去研究、开发，长期以来一定能获得可观的收获。
